| Cecha | Wartość |
|---|---|
| Ticker | ETFBTBSP |
| Klasa aktywów | Obligacje skarbowe |
| Replikacja | Fizyczna |
| Całkowity koszt obsługi (TER) | 0,56% |
| Indeks odniesienia | TBSP.Index |
| Cecha | Wartość |
|---|---|
| Ticker | ETFBCASH |
| Klasa aktywów | Obligacje zmienne |
| Replikacja | Fizyczna |
| Całkowity koszt obsługi (TER) | 0,56% |
| Indeks odniesienia | GPWB-BWZ |
Segment dłużny jako stabilizator
W otoczeniu rynkowym 2026 roku, charakteryzującym się spodziewanymi obniżkami stóp procentowych przez RPP (według prognoz do poziomu 3,50%–3,25%), segment obligacyjny zyskuje na znaczeniu. Beta ETF oferuje dwa komplementarne rozwiązania dłużne: fundusz na obligacje stałokuponowe (TBSP) oraz pierwszy w Polsce ETF na obligacje zmiennokuponowe (Obligacji 6M). Oba instrumenty stosują replikację fizyczną, co oznacza, że faktycznie posiadają polskie papiery skarbowe w swoich portfelach.
Beta ETF TBSP – strategia na spadek stóp
Fundusz ETFBTBSP odwzorowuje TBSP.Index, skupiający polskie obligacje skarbowe o stałym oprocentowaniu. Jest to instrument o charakterze „duration”, co oznacza, że jego cena rośnie, gdy rynkowe stopy procentowe spadają. Przy wskaźniku TER rzędu 0,56%–0,59%, jest to jedna z najtańszych metod uzyskania szerokiej ekspozycji na polski dług skarbowy. Fundusz automatycznie kumuluje otrzymywane kupony odsetkowe i reinwestuje je w portfel, co w długim terminie generuje efekt procentu składanego bez konieczności samodzielnej obsługi zapadających serii obligacji.
Beta ETF Obligacji 6M (ETFBCASH) -zamiennik lokaty
Zupełnie inną charakterystykę posiada fundusz ETFBCASH, replikujący indeks GPWB-BWZ (obligacje o zmiennym kuponie opartym na WIBOR 6M). Jest to instrument o minimalnej wrażliwości na zmiany stóp procentowych, pełniący funkcję portfela gotówkowego. Oczekiwana stopa zwrotu tego funduszu oscyluje wokół aktualnych stóp procentowych w Polsce. Dzięki wysokiej płynności i niskim kosztom (TER 0,56%–0,64%), jest to idealna alternatywa dla lokat bankowych i funduszy rynku pieniężnego, szczególnie dla inwestorów chcących „zaparkować” gotówkę w oczekiwaniu na okazje rynkowe.
Kurs ETFBTBSP i ETFBCASH
Notowania etf nie są narażone na dużą zmienność. To nie oznacza, że tylko zarabiają. Zdarzają się okresy, kiedy etf oparte na stopach czy obligacjach tracą – jednak skala przeceny nie jest tak duża jak w przypadku etf akcyjnych czy lewarowanych.
Efektywność i dostępność
Oba fundusze dłużne są kluczowe dla budowy tzw. „bezpiecznego rdzenia” portfela. Ich obecność na GPW pozwala na błyskawiczną reallokację środków między akcjami a obligacjami za pomocą kilku kliknięć w systemie maklerskim. W 2026 r. przy rosnących limitach IKE i IKZE, fundusze te stanowią fundament strategii chroniących kapitał przed inflacją przy minimalnych kosztach zarządzania.
